Mutui, il variabile costa 70 punti meno del fisso: ma l'Euribor è già in salita

Le offerte di mutuo per l'acquisto casa di agosto 2026

Per capire cosa significhi questo scenario fuori dalle percentuali, è utile guardare alle condizioni realmente proposte dagli istituti in questi giorni. Abbiamo quindi simulato una richiesta di mutuo di 100.000 euro, a fronte di un immobile del valore di 150.000 euro, con durata 30 anni: un profilo standard che permette di confrontare in modo omogeneo le proposte di dieci banche diverse, sia a tasso fisso che a tasso variabile.

Va precisato che si tratta di condizioni di mercato, non di offerte personalizzate: il tasso effettivamente applicato dipende dal merito creditizio del richiedente e può variare rispetto ai valori indicati. Diverse proposte, inoltre, includono requisiti accessori, come l'accredito dello stipendio, la sottoscrizione di una polizza vita o la classe energetica dell'immobile, che condizionano il tasso finale ottenibile.

Tasso variabile

Tasso fisso

Perché l'Euribor conta più della BCE, in questo momento

Il differenziale tra fisso e variabile va letto insieme alla dinamica dell'indice a cui il variabile è agganciato. L'Euribor a 3 mesi è oggi al 2,445% ed è in fase di risalita: i futures scontano un livello del 2,59% a settembre e del 2,79% entro dicembre. Su un mutuo variabile standard da 126.000 euro a 25 anni, questo percorso implica un aumento di rata stimato in circa 52 euro al mese entro fine anno. Gli IRS, che determinano invece i tassi fissi, mostrano una dinamica più contenuta: il 10 anni è al 3,15%, il 20 anni al 3,33%.

A muovere questi indici è anche la scelta della Banca Centrale Europea, che il 23 luglio 2026 ha deciso all'unanimità di lasciare fermi i tassi ufficiali dopo il rialzo di 25 punti base di giugno. I livelli attuali sono: tasso sui depositi al 2,25%, operazioni di rifinanziamento principali al 2,40%, prestiti marginali al 2,65%.  La presidente Christine Lagarde ha collegato la pausa a una crescita ancora debole nell'area euro e alle tensioni in Medio Oriente, che continuano a generare pressione sui prezzi dell'energia. Il prossimo appuntamento con una possibile decisione è fissato a settembre.