Tasso IRS mutui del 02/10/2023

Eurirs (IRS): cos'è, come funziona e dati di oggi

L'Eurirs, o IRS, è un indice di riferimento grazie al quale è possibile effettuare un calcolo orientativo dei mutui a tasso fisso. Rappresenta una sorta di tutela che la banca richiede proprio per via dell'invariabilità del tasso di interesse che caratterizza questa tipologia di mutui. Il tasso EURIRS si differenzia rispetto all'Euribor, che invece si è usato come parametro per i mutui a tasso variabile.

Il termine IRS indica l'acronimo di Interest Rate Swap e rappresenta il costo a cui gli istituti bancari europei si scambiano denaro. L'Eurirs è un tasso che cambia a cadenza quotidiana e può essere consultato per scadenze da 1 a 50 anni, a seconda della durata del mutuo acceso tramite la banca. Al tasso IRS va poi aggiunto il guadagno dell'istituto bancario, meglio noto con il nome di spread.

Come funziona l'Eurirs

L'Eurirs è uno strumento che viene fornito alle banche per tutelarsi nel momento in cui viene acceso un mutuo a tasso fisso. I mutui con interesse a tasso fisso, infatti, possono essere convenienti per i clienti quando il costo del denaro diventa superiore al valore della rata ma, proprio per questo stesso motivo, non sono invece favorevoli alla banca. L'utilizzo dell'IRS assicura quindi alla banca di avere sempre degli introiti dalle rate del mutuo visto che, in caso di mancata convenienza diretta, entra in gioco il sostegno del tasso IRS. L'IRS, infatti, rappresenta un accordo che viene stretto tra una banca e un investitore, che si accolla il rischio di un'eventuale variazione dei mercati.

L'Eurirs garantisce notevoli vantaggi a chiunque sottoscriva un mutuo a tasso fisso. Il tasso di interesse prefissato resta infatti uguale per tutto il periodo del finanziamento, con un tasso di riferimento che non può essere modificato in un secondo momento, a eccezione di eventuali accordi stretti tra il contraente e l'istituto bancario.

Come si calcola l'IRS

L'IRS viene calcolato tenendo conto di una serie di condizioni del mercato. Se si vuole calcolare quali siano i tassi di interesse che dovranno essere applicati a un determinato mutuo, quindi, è necessario per prima cosa valutare quali siano gli andamenti dell'IRS nel periodo di interesse.

Il calcolo dell'IRS non è immediato, ma deve essere fatto tenendo conto di una media relativa alle quote swap, ossia delle quote di interessi, dei quindici anni precedenti. A questo valore si aggiunge poi quello dello spread, dato da un ulteriore percentuale che dipende dal momento in cui si effettua la stipula del contratto di mutuo.

Nella tabella sottostante puoi visualizzare il calcolo dell'indice IRS aggiornato alle ultime rilevazioni e risalire allo storico dell'andamento degli ultimi 10 anni.

Differenza tra EURIRS ed EURIBOR

L'IRS viene spesso indicato anche con Eurirs in quanto il tasso di interesse swap viene calcolato tenendo conto delle banche della Comunità Europea e facenti riferimento alla FBE (Federazione Bancaria Europea).

Quando si parla invece di Euribor, ossia di Euro Interbank Offered Rate, si intende il tasso di riferimento che viene calcolato per i mutui a tasso variabile. La differenza sta inoltre nel fatto che esso definisce il tasso medio con il quale si verificano le diverse transazioni finanziarie, valutate in euro, tra le banche della FBE. A differenza del tasso IRS, che è unico, i valori dell'Euribor sono diversi, circa quaranta. Le banche possono scegliere quale applicare, soprattutto in relazione alla durata del mutuo.

Si può quindi dire che la principale differenza tra i due parametri è data dal tipo di mutuo ai quali si riferiscono, visto che l'IRS è relativo ai mutui a tasso fisso mentre l'Euribor va a interessare i finanziamenti a tasso variabile.