Lo spread del mutuo

Nel mondo dell'economia e della finanza esistono alcuni termini molto usati nel settore dei mutui e dei prestiti, ad esempio il cosiddetto spread. Questo termine può non sembrare immediato, ma una volta compreso di cosa si tratta, vi aiuterà a fare scelte più consapevoli quando si tratta di finanziamenti. Vediamo dunque cos’è nel dettaglio.

Cos'è lo Spread

Lo spread è uno degli elementi chiave da considerare quando si parla di mutui. In termini semplici, lo spread rappresenta la differenza tra il tasso di interesse che una banca paga per procurarsi i fondi necessari (ad esempio tramite l'emissione di obbligazioni) e il tasso che applica ai suoi clienti. 

Il tasso di interesse di un mutuo si compone infatti di due parti: 

• il tasso di riferimento, come l'Euribor o l'Eurirs (rispettivamente per i mutui a tasso variabile o fisso);
• lo spread, che è il margine di guadagno della banca.

Di conseguenza, più alto è lo spread, maggiore sarà l'importo che il cliente dovrà pagare, aumentando così il costo complessivo del finanziamento. 

Come incide sul mutuo

Quando si stipula un contratto di mutuo, è fondamentale comprendere che lo spread non è un elemento fisso, ma può variare in base alla politica della banca e alle condizioni di mercato.

Nel contesto dei mutui a tasso fisso, la rata non cambierà nel tempo, ma il costo complessivo del mutuo dipenderà dal livello di spread applicato al tasso di riferimento (Eurirs o altri indici). Invece, per un mutuo a tasso variabile, lo spread si aggiungerà a un tasso di riferimento che può oscillare, influenzando la rata mensile.

Come monitorarlo

Lo spread dei mutui oggi rappresenta l'andamento delle condizioni di mercato e può influenzare direttamente il costo della rata del mutuo. In tempi di alta instabilità economica, le banche potrebbero decidere di aumentare lo spread per compensare il rischio maggiore. Questo significa che l'andamento dello spread è qualcosa di cui tenere sempre conto, soprattutto se si è in procinto di stipulare un mutuo.

Essere informati sull'andamento dello spread ti permette di anticipare le oscillazioni del mercato e fare scelte più vantaggiose. Per esempio, monitorare costantemente lo spread potrebbe consentirti di scegliere il momento giusto per fissare un mutuo, evitando tassi troppo elevati.

Eurirs e spread: perché sono collegati

L'Eurirs (Euro Interest Rate Swap) è un indice che rappresenta il tasso di interesse a cui le banche si prestano denaro tra loro. Questo tasso è utilizzato principalmente per calcolare il costo dei mutui a tasso fisso, dove la rata rimane costante per tutta la durata del finanziamento.

Il tasso Eurirs è influenzato da vari fattori economici, tra cui la politica monetaria della Banca Centrale Europea. La sua fluttuazione è un indicatore importante per chi sta cercando di bloccare un mutuo a tasso fisso, in quanto più è basso il tasso Eurirs, minore sarà la rata mensile da pagare. Inoltre, il tasso Eurirs influisce anche sui mutui a lunga scadenza, quindi monitorarlo è essenziale per ottenere le condizioni più vantaggiose.

Quando stipuli un mutuo a tasso fisso, il tasso Eurirs rappresenta il costo di riferimento per la banca. Ad esempio, se il tasso Eurirs per un determinato periodo è basso, la banca applicherà uno spread più contenuto, riducendo di conseguenza il tasso d'interesse complessivo sul mutuo. Questo comporta un abbassamento delle rate mensili, a vantaggio del cliente.

Il tasso Eurirs e lo spread sono due variabili che determinano direttamente la rata del mutuo. Sebbene il tasso Eurirs sia determinato da fattori macroeconomici, lo spread è soggetto alle politiche commerciali delle banche. È quindi fondamentale monitorare entrambi per avere una visione chiara del costo del mutuo e dei suoi possibili sviluppi nel tempo.