Quanto incide davvero il tasso sul mutuo? La differenza tra oggi e un anno fa

Dove sono i tassi oggi (e dove erano un anno fa)

Oggi il mercato dei mutui si muove in una fase più stabile rispetto al recente passato. Secondo le rilevazioni di Facile.it, a marzo 2026 il tasso medio sui nuovi mutui casa si colloca intorno al 3,3%-3,4%. Un anno fa i livelli erano molto vicini, ma leggermente più bassi: a marzo 2025 il tasso medio si muoveva poco sopra il 3%, tra il 3,1% e il 3,2%. La distanza è minima, ma nei mutui è proprio lì che si gioca la differenza.

Un esempio concreto: cosa cambia davvero

Per capirlo basta fare un passo fuori dai numeri astratti. Prendiamo un mutuo da 180.000 euro a 25 anni. Con un tasso intorno al 3,1%, quindi sui livelli di marzo 2025, la rata è circa 865 euro al mese. Con un tasso al 3,4%, più vicino alle condizioni attuali, si sale a circa 885 euro. Sono una ventina di euro in più al mese: una cifra che, presa da sola, può sembrare poco rilevante, ma le cose cambiano se si guardano con un’ottica più ampia. I 20 euro al mese diventano infatti circa 240 euro in più all’anno e, sull’intera durata del mutuo, poco meno di 6.000 euro.

Perché anche piccole variazioni contano

È chiaro quindi come anche le piccole variazioni del tasso incidano poco alla volta, ma lo facciano per anni. Il motivo è legato al modo in cui funziona un mutuo: gli interessi infatti si applicano al capitale residuo per tutta la durata del finanziamento e questo fa sì che anche differenze contenute si accumulino nel tempo. Più la durata è lunga, più l’effetto si vede. Ed è anche per questo che oggi, con tassi più alti rispetto a qualche anno fa, confrontare le offerte è tornato a essere un passaggio tutt’altro che secondario.

Il contesto attuale

Oggi il mercato dei mutui è più ordinato rispetto a un anno fa. I tassi si sono stabilizzati dopo la fase dei rialzi legata all’inflazione e alle tensioni internazionali degli ultimi anni, che avevano spinto le banche centrali a intervenire sul costo del denaro. Negli ultimi mesi, complice anche un contesto geopolitico ancora incerto, tra rallentamento economico in Europa e tensioni globali che continuano a influenzare energia e mercati, la Banca centrale europea ha mantenuto un approccio prudente. Il risultato è un mercato più prevedibile, ma non ancora tornato ai livelli molto bassi del passato. Questo significa che il tasso è tornato a pesare nelle scelte più di quanto accadeva qualche anno fa, quando le differenze tra un’offerta e l’altra erano meno evidenti.

Conviene comprare casa oggi?

Viene quindi naturale anche chiedersi se convenga accendere un mutuo ora o aspettare anche lievi riduzioni. La risposta però non può essere netta. Non ci sono infatti garanzie, pur essendo possibile, che i tassi scendano. Nel frattempo però possono cambiare altre cose, dai prezzi delle case alle condizioni offerte dalle banche. Rimandare, quindi, non è automaticamente la scelta migliore. Per questo ha più senso ragionare in termini di equilibrio. Se la rata è sostenibile oggi, il mutuo può essere una scelta sensata anche in questa fase. Anche perché, nel tempo, esistono margini di manovra: se le condizioni dovessero migliorare, strumenti come la surroga permettono di rivedere il finanziamento.