Surroga mutuo: perché il 10 settembre è una data da tenere d'occhio

Cosa succede se la BCE alza ancora i tassi

A giugno il Consiglio direttivo aveva deciso un rialzo di 25 punti base, per poi confermare una pausa nella riunione del 23 luglio, con il tasso sui depositi rimasto fermo al 2,25%. Da allora, le dichiarazioni uscite da quell'incontro e le analisi pubblicate nelle settimane successive convergono verso un'ipotesi di nuovo aumento nella riunione di settembre, la prossima in calendario. 

Alla base di queste attese ci sono soprattutto le tensioni sui prezzi energetici legate al conflitto in Medio Oriente, un fattore che la stessa BCE ha definito un rischio ancora non del tutto assorbito dall'inflazione. Per chi sta valutando una surroga, la conseguenza pratica è che le condizioni oggi sul mercato potrebbero non restare tali a lungo. Un tasso fisso sottoscritto adesso, va ricordato, resta bloccato per l'intera durata residua del mutuo, a prescindere da come si muoveranno i tassi di riferimento nei mesi a venire.

Tre proposte di surroga di settembre 2026 a confronto

Tra le offerte di surroga disponibili questo mese, figurano soluzioni sia a tasso fisso che a tasso variabile.  

• Intesa Sanpaolo – XME Mutuo Surroga Fisso. Tasso al 3,21%, TAEG al 3,42% e rata mensile di 565,17€. Si tratta di un'offerta esclusiva per il canale online, valida fino al 31 agosto e riservata a chi presenta la richiesta di surroga in modalità digitale.
• Banca BPER – Mutuo Con Surrogazione a Tasso Fisso Green. Tasso al 3,35%, TAEG al 3,54% e rata mensile di 572,28€. La proposta è riservata agli immobili ad alta efficienza energetica: prima di procedere è quindi opportuno verificare la classe energetica della propria abitazione.
• Banco Desio – Mutuo D-Evolution Surroga Tasso Variabile. Il tasso, calcolato sull'Euribor a 1 mese maggiorato di uno spread dello 0,55%, si attesta al 2,85%, con un TAEG del 2,96% e una rata mensile di 547,12€. Essendo un tasso variabile, la rata potrà modificarsi nel tempo seguendo l'andamento dell'Euribor, comprese le eventuali ricadute delle prossime mosse della BCE.

Muoversi prima o dopo il 10 settembre?

Se il Consiglio direttivo dovesse effettivamente optare per un nuovo rialzo, è plausibile che le condizioni proposte dalle banche sui nuovi mutui ne risentano, rendendo più onerose le offerte formulate dopo quella data. 

Le proposte oggi sul mercato riflettono invece la situazione precedente a un eventuale intervento della BCE: è indubbio che avviare la pratica di surroga in questa fase consente di mettersi al riparo da un possibile ulteriore irrigidimento dei tassi nei mesi a venire.